Главные события
в комментариях экспертов

ПОИСК ПО САЙТУ

Пример: что будет с рублем

Курс валют:
$ 66.24
€ 75.71
16 ноября 13:41 Бизнес

Как выгоднее разместить инвестиции?

Банк России за пять лет отозвал свыше 400 лицензий и санировал более 30 банков. Об этом сообщила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на VIII Конгрессе финансистов Казахстана.  В период такой дестабилизации банковского сектора россияне вынуждены искать возможные альтернативы банковским вкладам. Эксперты отрасли обсудили эффективность одного из таких инструментов -
индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС).

Игорь Шестаков
ведущий эксперт компании "ФинЭкспертиза"
16 ноября 13:42

Обеспечить доходность ИИС могут очень немногие инструменты

Основной мотив для открытия ИИС – это получение гарантированного возмещения НДФЛ в сумме 52 тыс. руб. на 400 тыс., инвестированные на фондовый рынок. Кроме того, инвестор получает доступ к преимуществам инвестирования на фондовом рынке. Например, покупка облигаций федерального займа с доходностью около 9% годовых и выплатами 2 раза в год НКД значительно привлекательнее обычного банковского депозита со ставкой 7-7,5% годовых. Если рассматривать ИИС в совокупности с возмещением НДФЛ, то при абсолютно безрисковой схеме инвестирования мы получаем за первый год порядка 22% годовых. На данный момент обеспечить такую доходность могут очень немногие инструменты.

Интерес к индивидуальным инвестиционным счетам связан в первую очередь с тем, что инфляционные риски за последние 2 года заметно снизились, доходность по депозитам также значительно снизилась. Оба этих фактора создают предпосылки для инвестирования на длительный промежуток времени. Добавим к этому возможность возмещения НДФЛ в сумме 52 тыс. руб. на 400 тыс. инвестирования – и получим прекрасные перспективы для инвестирования, особенно в первый год. Также необходимо отметить, что, имея 1 млн 200 тыс. рублей, человек может ежегодно получать возмещение по НДФЛ в сумме 52 тыс. руб. при наличии уплаченного НДФЛ.  Платой за перечисленные преимущества является невозможность вывести средства с ИИС в течение трех лет с момента инвестирования.

Источник: maxpark.com
Богдан Зварич
главный аналитик "Промсвязьбанка"
16 ноября 13:42

Рост интереса к этому инструменту логичен

Основное отличие ИИС от обычного брокерского счета – возможность получить налоговый вычет. Есть два варианта, на внесенную сумму до 400 тысяч рублей, либо на весь полученный доход от инвестирования. В остальном ИИС представляет из себя обычный брокерский счет, с которого можно совершать операции на фондовом рынке.

Что же касается роста интереса к этому инструменту, то он логичен. С одной стороны, те, кто уже имел брокерский счет, хотят улучшить условия и получить налоговый вычет. С другой стороны, снижение ставок по банковским вкладам, наблюдавшееся в последнее время, стимулирует граждан искать альтернативные возможности по сохранению и приумножению своих средств. Одним из таких вариантов выступает фондовый рынок. В частности, можно говорить о росте интереса к облигациям. В частности, ОФЗ при удержании до погашения, имея по сравнению с вкладами более низкие риски, могут дать более высокую доходность.

Сергей Макаров
заместитель директора Национального центра финансовой грамотности
16 ноября 13:42

ИИС – это перспективная история

Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) появились в 2015 году, то есть относительно недавно, и пока не очень известны широкой публике. На своих семинарах я часто задаю вопрос: знает ли кто-нибудь об ИИС? Даже в Москве, даже среди достаточно продвинутой аудитории поднимают руки далеко не все, хорошо еще, если примерно каждый десятый.
 
По факту ИИС представляет собой брокерский счет, он открывается в компании-посреднике между физическим лицом и биржей - то есть тем местом, где покупаются и продаются ценные бумаги. Однако по этому брокерскому счету предусмотрены определенные налоговые преференции. Самая простая и популярная преференция среди людей, работающих по найму - это так называемый «тип А», то есть налоговый вычет. Он подразумевает, что положив на счет до 400 тысяч рублей, вы имеете право на следующий год получить налоговый вычет в 13% от этих 400 тысяч, то есть 52 тысячи рублей. При этом ваши деньги или ценные бумаги должны пролежать на счету три года, иначе право на налоговый вычет теряется.
 
Если вы не получаете доход и не платите с него НДФЛ, но при этом готовы достаточно активно совершать сделки с ценными бумагами, вы можете выбрать другой тип вычета. Там ваша прибыль от покупки-продажи ценных бумаг освобождается от 13%-ого налога, который мы платим, получая доход. ИИС интересны тем, что любой человек может их открыть, обратившись либо в брокерские компании, либо в брокерское подразделение крупный банков типа. Если открыть такой счет в этом году, купить, предположим, государственные облигации, получить по ним доходность на уровне 7-8% годовых, то на следующий год можно будет еще и забрать налоговый вычет.
 
На мой взгляд, ИИС – это перспективная история, представляющая собой по сути аналог некоторых западных продуктов, в свое время способствовавших развитию внутренних инвестиций. Сегодня наше государство заинтересовано в том, чтобы на фондовый рынок приходили внутренние, российские инвесторы. ИИС - один из способов простимулировать этих инвесторов. Так что я думаю, что ИИС в качестве финансового инструмента, института будут развиваться.

Источник: banki.ru
Альберт Кошкаров
Инвестиционный обозреватель Banki.ru
16 ноября 13:42

До США и Европы нам еще очень далеко

Инструмент привлекателен прежде всего возможностью получить налоговый вычет (с суммы 400 тыс. рублей в год), и по сути вы можете открыть счет и, ничего не делая, просто получить деньги от государства. Если купить на эти деньги надежные облигации, например, ОФЗ с доходностью 7,5- 8%, то ваш годовой доход уже будет существенно выше, чем проценты по банковскому вкладу. Как правило, 70% инвесторов, которые открывают ИИС, пользуются готовыми продуктами, которые им предлагает УК, брокер или банк. 

С другой стороны, рост популярности ИИС связан с активностью банков, которые сейчас расширяют линейку продуктов в том числе за счет инвестиционных. В ряде банков клиенту просто предлагают открыть ИИС «заодно» с депозитом, таким образом менеджер выполняет KPI, а банк фиксирует рост ИИС. Но, увы, подавляющее число новых ИИС остаются пустыми – люди просто не вносят на них средства. По различным оценкам, только на 30-40% ИИС есть активы. Кроме того, статистику портит и большое число «задвоенных счетов»: например, человек открыл ИИС в банке, а потом еще у брокера. Про первый счет он мог просто забыть. 

Пока ИИС не оказывают заметного влияния на рынок частных инвестиций в РФ. Например, число частных инвесторов, торгующих на бирже, превышает 2,5 млн, но все это в совокупности с вкладчиками ПИФов и владельцами ИИС составляет ничтожную часть взрослого населения страны. До США и Европы нам еще очень далеко. Инициативы увеличить сумму, с которой можно получить вычет, до 1 млн рублей, а также страхование средств на ИИС, конечно, на руку инвесторам, но вряд ли они сильно популяризируют этот инструмент. Проблема в том, что у владельца ИИС ограничены возможности по сравнению в тем, у кого открыт брокерский счет: например, нельзя вносить на счет валюту. А самое главное, пока наш рынок так сильно зависит от иностранцев и цен на нефть, большинство граждан считают инвестиции делом достаточно рискованным.

Комментарии пользователей

Самое популярное

Колонки

4 сентября
Ожидаемая явка для Москвы будет естественным состоянием